談判金融危機
——讀《金融大崩潰》有感
然磬
崩潰，崩潰，是美聯儲和金融大鱷高級談判家們印向的結果，是這個連美國政都無法約束的，不屬於美國人民的"超級銀行"的最後吶喊。
《金融大崩潰》第二版講的是國際金融大鱷盤旋在危機邊緣的故事，雷曼兄弟倒閉到銀行國有化，從投資銀行的興起到瘋狂的次級抵押貸款市場崩潰，從國家與國家的較量到對新自由主義的批判，作者梅森用他敏銳的洞察力和精準的預測分析能力，講着天衣無縫的金融戰爭的故事。
這個世界從2008年最後一個季度開始，就沒有安分過。 幾乎所有的人都被次貸引發的金融危機所牽連，都希望能從深層次上理解並解釋這場危機的成因。與此同時，政府在解決危機的過程中，無論何處方式，都或多或少的攤薄了現有的財富。出於心理上的防禦機制，還是希望能找出一種全新的思路，在保持世界經濟增長的前提下，能徹底解決這場危機。 在貪婪的銀行家的鼓動下，廢除1933年銀行法，放鬆管制，解除了套在老虎頭上的枷鎖。 逐利本性，促使銀行家揭開了次貸的潘多拉蓋子，引發了埋葬自己的危機。 熱錢在次貸危機中撤出，在政府焦頭爛額之極，又掀動了大宗商品的泡沫。 在應對這一方式過程中，單純的貨幣刺激，財政刺激，以及量化寬鬆等方式都粉墨登場。 雖然中斷了康德拉季耶夫長波周期的衰退周期，但是以貨幣供應的方式刺激經濟增長，不過就是用通貨膨脹替代了蕭條而已。 財政刺激，量化寬鬆等政策形成以刺激行動和復蘇乏力為特徵的第二階段危機。隨後第三階段形成了二次衰退的威脅，希臘，塞浦路斯陷入通貨緊縮，競相採取阻礙全球化發展的退出政策。 在新自由主義陷入困境時，他們迫切需要採取一個新的角度，來解釋或闡述資本主義發…
危機到崩潰有一條明顯的脈絡：美元貶值，石油、貴金屬、大宗商品價格暴漲接着信貸"失控",股市、商品期貨市場、金融期貨市場、貴金屬交易市場建立大量的高位空頭頭寸；並且利用媒體製造出還要繼續上漲的世界輿論點燃次貸的導火索"貝爾斯登"然後推波助瀾：利用拯救次貸危機的名義大量增加流動性"大量投放美元"來進一步加劇美元貶值，使得次貸危機不斷深入發展，在危機中不斷以"收破爛"的價格收購擁有大量全球性資產的金融機構。
2008年美國總統布什簽署了7000億美元的金融救助計劃，這是美國政府有史以來規模最大的經濟干預。美國財政部也已經迅速採取行動，開始收購陷入困境的金融機構的不良資產。 發生在美國華爾街的這場金融危機，不僅改變了美國，也正在改變着包括中國在內的全世界。國會山兩周：美國7000億救市案起死回生 .雖然，"華爾街上那些貪婪的豬不值得勤勞的美國公眾伸出援手",但是迫於情勢，7000億美元的救市方案在幾經挫折后終於出籠 政府必須對救援過程實施更嚴格的監管，並為因還不起貸款而面臨房屋被沒收的房主提供新的援助。幾經拉鋸，財政部在這兩方面做出了讓步。然而在對獲得政府援助的金融公司高層薪酬實施限制方面，在美國國會就美國財政部和美聯儲提出的7000億美元危機解救方案激烈辯論之時，以芝加哥大學的經濟學家John Cochrane為首的美國一百多位經濟學家，聯名給國會寫了一封公開抗議信，反對財政部和美聯儲提出的這個方案。 這封信徵集到了美國最著名的經濟學家簽名。但是，哈佛經濟系只有四個人簽了名，但沒有一個是做宏觀經濟和貨幣金融專業的。普林斯頓經濟系沒有一個人簽名。 事情顯然不像想象得那麼簡單。對於知識精英薈萃的哈佛和普林斯頓來說，沉默既是一種表態，又是一種謙遜。秘密或許還在於：領頭提出這個解救方案的是這樣兩個人：保爾森和伯南克。他們，一個是華爾街當之無愧的代表，另一個，則是全美最著名的經濟學家之一。 當金融危機爆發之際，美媒體戲稱，伯南克這個研究危機的經濟學家終於派上用場了。如果最熟悉華爾街的保爾森和經濟學家伯南克都無法拯救美國於危機之中，美國還能指望誰？
身為經濟編輯記者和《衛報》（The Guardian）專欄作家的梅森即使十分新自由市場但並不心存絕望；他認為，"資本主義是一個複雜的、具有適應性的制度，這個制度已經到達了其適應能力的極限，" "一旦資本主義無法再適應技術變革，后資本主義必然到來。書中梅森的論述富於激情——他並不掩飾自己對全球精英的輕蔑——他的文章有時充斥着強烈的憤怒，以至於讓人感到明顯的諷刺。
書中描繪了許多關於經濟學家伯南克的立場 .這位有神童稱號的美聯儲前主席，位居南卡羅來那州的頭名。早慧的少年時代和知識上的優勢，是他作為經濟歷史學家和理論家的本能。 他曾對大蕭條（Great Depression）時代和其他金融危機進行過研究。書中寫道，伯南克比大多數人更清楚信貸體系如何運轉，以及抵押貸款在其中所扮演的角色。他知道何時運用降低利率平息信用恐慌，防止賤賣債務。他也更多地向美聯儲副主席、格林斯潘時代危機的資深人士唐·科恩以及紐約聯邦儲備銀行行長總裁蒂姆·加斯內尋求建議。伯南克的行為決定了他擁有評估金融危機風險，也決定了這何時會演變為一場經濟危機的判斷力和領導力的較量會議，他深知以及在危機到來之際，如何進行干預以應對危機。伯南克曾發表的一次講話中提道，"一些大型投資銀行以及私人投資者的疏忽，對於金融市場的穩定乃至整個美國經濟都造成了一定程度上的破壞。"
關於美國的"雙赤字"問題，伯南克認為，美國外債膨脹的一個主要原因是"發展中國家和新興市場國家經常項目的實質性轉變",這種轉變將這些國家從國際資本市場上的借款者變成凈放款者。窮國的錢對美國經常項目赤字起到推波助瀾的作用。美國通過新版救市方案后，美國的融資來源問題成為關注的焦點。作為美國國債最大買家的中國，認購千億美元的美國國債，協助美國渡過難關。掩人耳目的救助計劃是否只能得到泡沫的幻影。美國經濟不是信心的問題，不僅僅是金融等虛擬經濟的問題、而是真的出現問題了。
《金融大崩潰》這本書最吸引人的是關於欺騙和權力的故事。偉大的奧地利學派羅斯巴德說的那樣，"貨幣當局製造了泡沫並導致未來的驚恐，後來的貨幣當局只好用更多的貨幣來補窟窿。貨幣不是中性的，是維護過去生產結構的，而是權力式的，是可以重新塑造新的生產結構的。" 美國政府利用權力強迫債轉股互換或免除債務。也許這有一些侵犯私人財產權的味道，但跟保爾森式的救市相比，它更道德，也更有效。不過，對於那些犯下錯誤的金融企業來說，由納稅人來救市具有免費性，因而更具吸引力。但很顯然，華爾街滲透和控制下的美國是不會這樣做的。
危機也是不可避免的，慾望是無限的。資本運動始終以資本增殖為其出發點和最終的目的，資本邏輯從未改變，只不過隨着生產力的發展，其表現形式——資本的形態在變。就像歷史上曾發生過的由商業資本向產業資本的重心轉移一樣，人力資本、社會資本、公共資本以及資本未來其他新形態的出現，越來越更為廣泛地表現為取決於社會的需求——慾望體系的變動趨勢，以緩解和分散根源於資本邏輯的社會衝突，從而使之能夠持存，實現永無止境的增殖目的，直到衝破資本主義制度所能容納的生產力的極限。書中的冷血的資本主義者一邊為了實現永無止境的增殖目的，一邊成為一個哲學家或心理學家，贏得政治信任，懂得與最小成本換來妥協。但到達極限，道瓊斯股指也為雷曼的隕落做出了自己的反應，大跌的步調。現在新的資本增值的方式是不段擴充衍生品所帶來的風險，通過其發揮的杠杠作用，導致了難以控制的增值的慾望的和系統風險。不能否認金融衍生品工具本身是人類經濟增長方式轉變，也不要因為危機因噎廢食。經濟發展模式轉軌過程中的必然產物，通過促進經濟虛擬化來促進合理配置資源催化生產力更快發展方面的積極作用。
說起金融危機的根源，有新自由主義體制論、經濟結構失衡論、人性貪婪說、資本主義制度論以及金融體系缺陷論等等。其實這些結論之間並非完全對立，而是存在一定內在聯繫。在人性貪婪的誘導下，新自由主義體制和金融體系實現的強化更加"脫域"的資本愈多地趨向投機，加劇經濟結構失衡。金融危機是多種因素共同作用的結果，書中對新自由市場採取批判的立場，如同書中說謝爾曼可以在趁人切蛋糕是就收集黃金屑，負債對美國人沒有約束力，相反是借之來獲僥倖之利的方式。美國很多州的房貸通常是"無追索權"貸款，如果房屋業主斷供，債權人可以收走房產，但他們卻不能用其他的資產或收入來彌補欠款，這培育美國消費道德，缺少責任感。
長期看，全球增長前景暗淡，人口紅利和追趕紅利等慣用方式逐漸失效，中國把投資增長模式走到極致，美歐把貨幣寬鬆模式走到極致，資源終是有限的，這導致全球在危機中不停的談判和博弈，在一國內和一國外，大家都談判着新的利益分配方式，不能對十分細微的變化熟視無睹，學會捕捉預警信號，學會改善狹隘的眼光，如同英國退歐一樣。
全球面臨嚴峻的結構性矛盾，我們要看清"現實",也許此刻全球經濟正在進入一個"危險的新時期".