從前，有一個村長的兒子長得胖乎乎、白凈凈的，村民村都稱他為小饅頭。
小饅頭什麼都好，就是有一個不愛乾淨的缺點。小饅頭每次出去玩，回來都是髒兮兮的，有時媽媽叫他洗手他都不幹。有一天晚上，小饅頭做了一個離奇的夢，夢中他到了一個名叫愛爾潔的國家。在那個國家裡，人們都特別愛乾淨，他們見了小饅頭就說：“小朋友，對不起，國王下令叫我們把凡是不愛乾淨的人都要及時處死，並獎千萬兩黃金。否則，我們就要受到牢獄之災，所以我們必須把你交給國王。”說完便把小饅頭五花大綁到國王那兒不由分說地處死了。
小饅頭醒來后，在鏡子面前照了照，他覺得自己真的很臟。第二天早上，小饅頭叫他媽媽給他從頭到腳洗了個澡。洗完后，小饅頭又在鏡子面前照了照，他覺得自己很乾凈、很漂亮，臉上露出了會心的微笑。
晃眼間，幾年過去了，小饅頭變成了一個英俊瀟洒的小夥子，他父母變成了一對躬腰駝背的老年人。有一天，小饅頭的母親對他說：“孩子，現在你也長大成人了，你要自己養活自己才行。”說完，他父母親便互相依偎着永遠閉上了眼睛。
父母去逝后，小饅頭決定到別的國家去看看。在路上，小饅頭看見一隻老烏鴉快死了，可是小烏鴉還不會飛。老烏鴉用乞求的眼光對他說：“求求你，救救我的孩子吧！”話音剛落，老烏鴉便離開了這個世界。正好這時一隻野免從這兒跑過，於是小饅頭飛奔過去用隨身劍把它殺了。小烏鴉吃上了可口的免肉。它非常感激地對小饅頭說：“謝謝你，等你需要的時候我一定會幫助你的。”
小饅頭又繼續向前走，不一會他發現對面牆上的一張紙上寫道：國王的女兒要出嫁，公主喜歡一個東西，誰能給她她就嫁給誰，如果來人沒有就要人頭落地。他感到十分好奇，決定去試一試。
第二天早上，小饅頭去求見國王。國王把他帶到公主那兒，公主說她十分喜歡金鴨子，並要求小饅頭送給她一隻，小饅頭聽后又不敢當面拒絕，只好答應去找一找。小饅頭一連幾天幾夜爬山涉水都沒有找到金鴨子，正當他剛要放棄尋找、準備一死了之的時候，一隻金鴨子卻從天而降並飛到了他的肩上。他高興地去見了國王，國王滿意地把公主嫁給了他。
原來，小烏鴉為了報答小饅頭的救命之恩，它變成了一隻美麗的金鴨子。