抗日戰爭時期，日軍攻佔東山市后，接二連三地發生了一系列的怪事。不斷有日本軍官被暗殺，被殺的日本軍官身邊大多放着一張撲克牌黑桃K，除了一人是被一張黑桃K割穿喉嚨而死，其他人都看不出是怎麼死的。據一個漢奸翻譯官說，刺殺日本軍官的人黑布蒙面，那天那人在刺殺多田少佐時，偽軍麻團長也在場，在搏鬥時，麻團長趁刺客不備撕下了他頭上的黑布，只聽刺客說：“我本無心取你狗命，但你見過我就必死無疑。”翻譯官躲在桌下，沒有看見刺客的臉，只看見麻團長死前的表情十分怪異。
出了這些事後，坂垣大佐大為生氣。他一方面命令加強戒備，另一方面下令儘快捉拿這該死的黑桃K，被刺殺的可都是日本軍官中的精英啊。坂垣讓軍部給他新派的助手小林督辦這事。
這天，坂垣大佐命令松本少佐和新上任的偽軍朱團長帶人突襲了西山屯，儘管西山屯的老百姓早已撤出屯子，但可惡的日本鬼子還是將全屯的房子燒了個乾乾淨淨，臨走他們還殘忍地活埋了兩個沒來得及逃走的老人。他們在屯子東頭大樹上貼了一張紙，上面說，坂垣大佐將於第三天公開槍斃三名被捕的八路軍交通員。
這正是坂垣的一條毒計，這傢伙是一個中國通。這樣做一來他可以出出日本軍官被暗殺的惡氣，二來他這也是運用中國兵法的敲山震虎之計，逼那個黑桃K現身。他猜測那個黑桃K是個江湖俠客，因為黑桃K所暗殺的那些日本軍官都是殘害中國老百姓的惡棍。另外他知道，為了營救自己的同志，八路軍會想盡一切辦法的。坂垣已經安排好了，一方面派人對松本少佐和朱團長嚴加保護，想趁機捉拿黑桃K，另一方面派重兵對監獄加強守衛，嚴防八路軍襲擊。
第二天晚上，坂垣一夜未睡。小林也陪了他一夜，他們以為八路軍一定會採取行動的。但一直到天亮什麼事都沒有發生。怎麼回事呢？坂垣問小林：“難道八路害怕了？或者是我們的計劃走漏了風聲？”小林緊鎖着眉頭說：“大佐閣下，我認為不會的。八路一向挺狡猾，我想他們一定是想麻痹我們。我們可一定得提高警惕。”坂垣點點頭：“昨晚他們沒有行動，今晚一定會來的。明天我們將要處決八路交通員的消息已經散布出去。我不相信他們不來。”
當天晚上，到了二更天時都還沒有什麼動靜，就在坂垣懷疑自己的安排是否有道理的時候，突然，他的司令部外面響起了密集的槍聲。從槍聲中坂垣聽出來的八路不少。他真不明白這些八路白天是怎麼進城的。他對自己的安全一直是很重視的，壓根沒有想到八路軍會直搗他的司令部，看來這次八路軍是想直接取他的性命。想到這兒，他趕緊讓小林給監獄和松本少佐打電話問情況。結果，監獄一點也沒事，松本那邊連八路和黑桃K的影子也沒有。坂垣嚇壞了，因為大多數兵力都被抽去防守監獄了，他的警衛只有二十多個，於是他氣急敗壞地命令小林：“快讓部隊往我這邊靠攏！快！”
槍聲越來越密。小林親自到外面去督戰。二十多分鐘后，防守監獄的士兵終於趕了過來。坂垣這才放心了。經過一陣激烈的戰鬥，八路軍終於寡不敵眾，他們開始慢慢撤退。坂垣命令小林指揮追擊。
過了一會兒，坂垣接到了監獄打來的電話，說那邊受到了最猛烈的攻擊。他這才恍然大悟，原來八路軍用的是調虎離山之計啊。他一邊命令監獄那邊頂住，一邊給城門的守軍打電話，要他們守住城門，連鳥也不許放走一隻。但離監獄最近的東城門卻沒有人接電話，看來東城門已經失守了！他什麼也顧不上了，帶着部隊向監獄趕去。等他趕到監獄時，看見的只是一大片日偽軍的屍體。他氣得哇哇直叫。他回到司令部后，小林也趕回來了，看到小林那被子彈擦傷的手臂，不用說也是把八路追丟了。突然，坂垣想起了什麼，他趕緊給松本打電話。接電話的一個日本兵嘰哩哇啦彙報了情況，原來松本的喉嚨上已經有了一張撲克牌黑桃K。自己本來安排得很周密，誰知最後卻全盤輸了。坂垣氣得拔出軍刀“嗨”地一聲砍下一個桌角。小林也嚇得直哆嗦。
坂垣天亮后在城裡開始了大肆搜捕，明知八路軍早已撤走了，他卻偏偏要拿老百姓出氣。他集合了幾千名百姓，公開狂妄地叫囂：“我要殺光全城中國人！那個黑桃K是個膽小鬼，八路的都是膽小鬼！”他還讓大狼狗當場撕裂了幾個中國老百姓，又抓了幾個年輕美貌的中國姑娘，說是要送去當慰安婦。他就是要激怒八路軍和黑桃K。
晚上，坂垣正在屋裡跟小林商量如何將黑桃K引出來時，突然一個黑影悄無聲息地潛入了房間。等他們發覺時，那個黑影已經舉起了手中的長劍。坂垣驚呼：“黑桃K！”小林趕緊擋在了坂垣的前面。坂垣一吹口哨，十幾個警衛衝進了房間。坂垣陰險地笑道：“黑桃K先生，你終於露面了！哈哈哈！給我抓活的，不是說凡是看見他的日本軍人都得死嗎？我倒要看看他是誰！”黑衣人恨恨地說：“大爺我不是黑桃K，我是來找你算賬的中國人！”十幾個警衛跟黑衣人格鬥起來。黑衣人漸漸落了下風。要不是坂垣要活口的話，他早被那些警衛給殺死了。眼看黑衣人就要落入日本人手裡，小林一個箭步衝過去。一把擒住黑衣人，一手擼下他臉上的面罩。黑衣人再也無話可說，他恨恨地盯住小林。坂垣正要說什麼，小林冷笑着一槍結果了黑衣人的性命。坂垣“嗨”了一聲就揮手讓警衛們都出去。
警衛離開后，坂垣大為冒火地對小林說：“小林，你太過分了！沒有我的命令你竟敢私自開槍殺了刺客，好好的一齣戲讓你給攪黃了。這個假黑桃K是我們自己人，我早就懷疑我們內部有八路的人，才演了這麼一出苦肉計，想引出內部的姦細。你殺了他幹什麼？”小林冷冷地說：“大佐閣下，你說得沒錯，我知道你已經懷疑我，我也知道這是你想引我暴露身份的奸計，所以我才殺了那個假黑桃K。告訴你吧，你的警衛中也有我們日本反戰同盟的同志！另外，松本少佐也是那晚我假裝去追八路軍的時候趁機趕過去殺死的，因為他和你一樣，是個殘忍的劊子手！”
坂垣聽得心驚肉跳，他邊聽邊暗暗伸手去掏槍，可是遲了。小林一直嚴密地注視着他。只聽小林說：“我之所以要告訴你這些，是因為我要走了，讓你也死個明白。我要投奔八路軍去了。”話沒說完，一張黑桃K裹着凌厲的風飛向坂垣的脖子……