從前有一個國王，他有三個兒子，老大和老二都很聰明，老三卻是獃頭獃腦的，大家都叫他小憨憨。
國王老了，想選擇一個兒子繼承王位，就對三個兒子說“你們誰能拿到最精美的地毯，誰就繼承王位。”然後拿出三根羽毛吹了一下，接著說“羽毛向哪飛，你們就往哪走，你們就往哪兒走。”
第一根羽毛飛到東邊，老大就跟着走去了；第二根飛向西邊，老二也跟着走去了；第三根向前飛了不遠就落了下來。老三走到羽毛落下的地方，看見羽毛旁邊有一扇門。他拉開門，發現有個通往地窖的樓梯，他便走了下去。他敲開了一扇門，裡面有許多小青蛙，中間坐了一個胖胖的大青蛙。大青蛙問他要什麼，他說想要一塊最精美的地毯。大青蛙叫小青蛙拿來了一個大盒子，從裡面拿出來一塊非常精美的地毯送給他。
那兩位哥哥都認為弟弟太笨，什麼都不會找到，他們不願意花費更多的時間，就把半路上遇見的牧羊人身上的粗布衣服奪了下來，拿回來給了國王，老三卻獻上了最精美的地毯。“按照約定，王位應該傳給小王子。”兩個哥哥吵了起來，說老三沒有才能當國王，請求再設置一個考驗。“誰能找到最寶貴的戒指，誰就繼承王位。”仍然用吹羽毛的方法決定三個人的去向。
老三的羽毛又落到了那個地方，他走進地窖找大青蛙要了一個最寶貴的戒指。這時，老三也感覺到不對了，雖然他獃獃的，但是也並不蠢，他問大青蛙為什麼要幫他，青蛙解釋道“因為你心地善良，在以前，一隻百靈鳥受傷了，是你給它包紮，給它餵食，救了它一條命。之後我們生存的地方被蓋了宮殿，是你提前救了我們，這是你善良的回報。”老三非常開心，因為自己曾經的善舉，也為如今收穫的回報。
回到王宮，這次老大老二也花費了心思，找到了品質相當不錯的戒指，但是老三帶回的戒指才是最寶貴的。因此，老三繼承了王位。從此，這個王國的人民和動物和諧共處，都過上了幸福的生活。