首頁>範文大全>計劃方案>項目融資方案

項目融資方案

白雲飄飄範文網 編輯:得得9

  項目融資方案

  (一)資金籌措計劃方案

  項目融資研究的成果最終歸結為編製一套完整的資金籌措方案,這一方案以分年投資計劃為基礎。

  實踐中常有項目的資本金與負債融資同比例到位的安排,或者先投入一部分資本金,剩餘的資本金與債務融資同比例到位。

  中機院提供的項目資金籌措方案,主要由兩部分內容構成:

  1、項目資本金及債務融資資金來源的構成;每一項資金來源條件詳盡描述。

  2、與分年投資計劃表相結合,編製分年投資計劃與資金籌措表。使資金的需求與籌措在時序、數量兩方面平衡。

  (二)資金結構分析

  項目融資方案的設計及優化中,資金結構的分析是一項重要內容。資金結構的合理性和優化由公平性、風險性、資金成本等多方因素決定。

  項目的資金結構指項目籌集資金中股本資金、債務資金的形式、各種資金的佔比、資金的來源。包括:項目資本金與負債融資比例、資本金結構、債務資金結構。

  融資方案的資金分析包括:總資金結構(無償資金、有償股本、准股本、負債融資分別佔總資金需求的比例)

  資本金結構(政府股本、商業投資股本佔比;國內股本、國外股本佔比)

  負債結構(短期信用、中期借貸、長期借貸佔比、內外資借貸佔比)

  (三)、融資風險分析

  1、出資能力風險及出資吸引力

  2、項目的再融資能力項目實施過程種出現許多風險,將導致項目的融資方案變更,項目需要具備足夠的再融資能力。方案設計中中機院將考慮備用融資方案,主要包括:項目公司股東的追加投資承諾,貸款銀團的追加貸款承諾,銀行貸款承諾高於項目計劃使用資金數額,以取得備用的貸款承諾。

  3、項目融資預算的鬆緊程度中機院認為項目的投資支出計劃與融資計劃的平衡應當匹配,必要時應當留有一定富餘量。

  4、利率及匯率風險利率是不斷變動的,資金成本的不確定性,無論採取浮動利率貸款或固定利率貸款都會存在利率風險。國際金融市場上,各國貨幣的比價在時刻變動,這種變動稱為匯率變動。軟貨幣的匯率風險低,但有較高利率。

  (四)融資成本分析

  1、資金占用成本(借款利息、債券利息、股息、紅利等)

  2、籌資費用(律師費、資信評估費、公證費、證券印刷費、發行手續費、擔保費、承諾費、銀團貸款管理費等)。