落才弟子劉彥昌路過華山，失足跌落山崖，被三聖母所救，他們真心相愛，結為夫婦，過着幸福、甜蜜的生活。一年以後，他們有了一個兒子，取名沉香。不久，三聖母的長兄——二郎神得知此事，怒氣衝天，終於有一天，帶着天兵天將來到劉彥昌一家的住處。三聖母見了，十分驚恐，對丈夫說：“不好，你先帶沉香進屋。”頓時，天上烏雲密布，一眨眼的工夫，天兵天將把三聖母圍起來，二郎神凶神惡煞地說：“三聖母，你私自和一個凡人成親，已經觸犯了天條，還不速速與我重返天庭接受懲罰。”“大哥。”“不要叫我哥哥，我沒有你這樣的妹妹！眾將聽令，拿下！”。三聖母急中生智，把寶蓮燈丟給抱着孩子的劉彥昌：“彥昌，快，接住寶蓮燈！”讓他們安全地逃走，然後，跟二郎神打鬥起來。可是沒有寶蓮燈，怎麼能贏得了呢？！最後，二郎神使出絕招“山崩地裂”，把三聖母打入華山山底，終日不得出去。
轉眼間，十六年過去了，沉香已長成大孩子，在書院讀書。
他與父親靠賣燈籠維持生計。一天，沉香在書院里把馬蜂窩捅了下來，蟄傷了先生還有好多同學，惟獨他自己沒事。學生家人來評理。劉彥昌聽了十分氣憤，罰他糊一百個燈籠，糊不完就不準吃飯。沉香無可奈何，只好去糊。臨到中午，父親過來檢查，說：“這是你糊的？一點都不嚴實，重糊！”說完，全部都撕了。沉香非常絕望，心想：一百個，一百個，我什麼時候才能糊完！竟睡起了大覺。他夢見自己精神抖擻，兩手指向燈籠筐子，它們竟自己糊起來。睡夢同時，自己也做出相應的動作。奇迹發生了，和夢見的一樣，燈籠飛上天，自己動起來。忽然，劉彥昌走進來，發現燈籠全糊好了，又精緻，走到床邊。沉香驚醒了，慌忙中說：“爹，我沒睡，我就是歇一會兒。我這就幹活去，我…我…”等他到桌前時，被眼前的景象驚呆了。“沉香啊，有些事情別人是可以幫忙的，可有些事情別人是幫不了的。”“爹，我這次領情，下次我一定好好做。”“誰跟你嬉皮笑臉！再糊！”“再糊？！爹。”“我這次把門鎖上，看誰還能來幫你。”“那你為什麼幫我糊？我本來糊了好幾十個了，您這不是存心害我嗎？” 劉彥昌全不理會，關上門走了。沉香越想越氣，用手一點燈籠，它就飛起來了，沉香卻很害怕。到吃完晚飯時，父親讓他洗碗，可一不小心，碗掉下去，但停在空中。沉香認為是鬼魂在作怪，就跑出屋去，一衝，竟然發現自己有穿牆術，又在樹林子里亂竄。二郎神用天眼看到了沉香，把哮天犬招來，讓他去查一查……