誰都知道，自從又大又丑的醜小鴨出生后，它便受盡了欺凌。大夥看見它就像見了怪物，不是離它遠遠的就是欺負它，就連鴨媽媽也對它不冷不熱的。無可奈何，醜小鴨離家出走了。
離開了家，醜小鴨並沒有好到哪裡去，白天不能出去，晚上又不敢入睡，小心翼翼的生活讓它過得很不自在，最後絕望地躺在冰河上，安靜地等待死亡。好在上帝可憐它，不僅沒有讓它在寒冷中死去，還給了它潔白的羽毛和有力的翅膀。
年輕漂亮的醜小鴨引來無數天鵝的羨慕，它的謙虛與善良使其它天鵝都願意和它一起生活，服從它，於是它不但遠離了孤獨，還成為了天鵝的領導者，帶領數天鵝逃過獵人的獵槍，到一個寧靜的地方生活。
風水輪流轉，曾經飽受折磨的醜小鴨如今過着貴族般的生活，而那群總是高高在上，不可一世的家畜，因為一場洪災，它們無家可歸，現在正在到處流浪，為躲過敵人的捕殺，它們日夜不停地逃。迷迷糊糊的，它們闖進了醜小鴨的世界。
公雞曾是最瞧不起醜小鴨的了，因為它有一條美麗的尾巴。現在它老了，尾巴上的毛也黯然失色，凌亂地搭在屁股後面，和現在的醜小鴨相比，彷彿它才是當年的醜小鴨。它又羞又愧地站在家畜的最後面，獃獃地望着醜小鴨不計前嫌地接待它們這群落難者。
醜小鴨來到公雞的面前，熱情大方地和公雞打招呼，像老朋友一樣。而公雞卻顯得很尷尬，它小聲地問醜小鴨：不怨恨當年的事嗎？我們太過分了。醜小鴨拾起一塊石頭，拋向前面的一條河裡，說：一點也不，如果心中有太多的怨恨，生活就不會快樂的，何況我們怎麼說也是一家人吧。就讓那些不愉快的事像面前這條河一樣，永遠流去，我們以後好好相處吧。
從此，一群美麗的天鵝便和一群平凡的家畜生活在一起。那條小河，緩緩地流過它們的部落，帶着難過的回憶，一點點遠離……