西漢建昭三年，匈奴單于呼韓邪三十萬大軍壓境，要奪取漢室江山。呼韓邪的胃口非常的大，他覺得，自己既然是“撐犁孤塗單于”（匈奴語，意為最大的天子），天下的地盤都應該屬於我。於是，他多次派兵向邊關挑釁，探聽虛實，幾仗下來，他發現漢軍中能人甚少，和他們相比差得很多，於是他便親自帶兵來到邊境，向戍邊主帥陳德慶下了戰書。戰書中說，匈奴強大無比，要一統中原，他讓陳德慶選擇兩條路，一是讓漢朝皇帝向匈奴進獻“中原三寶”，也就是真龍、麒麟和大鵬；二是讓陳德慶攻打他在邊關擺下的“九死陣”，兩者必取其一，否則他就要帶兵入關。
陳德慶接到匈奴下的戰書之後，立刻寫了邊關戰報派人急送長安。當時的漢朝皇帝是漢元帝劉 ，這漢元帝好玩，沒什麼腦子。漢元帝聽了眾臣的話，立即下旨讓陳德慶獵取“中原三寶”獻給呼韓邪，以平息邊關戰亂，如果陳德慶獵不到“中原三寶”，就是賣國通敵罪，滿門抄斬。
呼韓邪提出的分明就是無理要求，世上哪有真龍和麒麟呢？那都是人們想象出來的，大鵬倒可以用大雕充數，可就算獵到大鵬，呼韓邪也不一定肯罷休啊。陳德慶不想白費功夫，可聖旨已下，又有督察官整日催着，陳德慶只好帶人每天出去狩獵。
這天，陳德慶帶領人馬來到一片荒野之上，抬頭一看，天上正有一隻大鵬飛過。陳德慶高興壞了，心說，真是天助我也，自己正找大鵬呢，大鵬就來了。想着，陳德慶抽弓搭箭，“叮叮叮”連發三箭，那大鵬就像中了炮彈的飛機一樣頭朝下扎了下來。陳德慶急忙策馬，帶兵去追。可追到大鵬落處，定睛一看，掉下來的大鵬眨眼間變成了一個鬚髮皆白的老道。那老道撣撣身上的塵土，從衣服上抽出三支箭扔在地上，起身就要走。陳德慶一看，這老道能把自己變成大鵬，定是個活神仙。想着，跳下馬來倒頭便拜：“老神仙在上，請恕陳某不敬之罪！”
老道一擺手：“貧道不是什麼神仙，只是用剪刀剪了一隻紙大鵬，用絕技使其能飛，你沒有射中貧道，只是射壞了我的紙大鵬。”說著，從懷裡取出一打摺紙：“看看，就是這個，現在不能用了。”陳德慶一聽，原來是這樣，又向老道道了歉，翻身上了馬，一邊走一邊說：“看來，天要滅漢，天要滅陳啊！”老道一聽，走上前來：“將軍，你出此言必有危難之事，不妨說與貧道聽聽。”陳德慶嘆了口氣，把匈奴大兵壓境，要奪取漢室江山，而漢元帝又不敢與匈奴交戰，逼他做不可能做到的事，現在督察官還在營中待消息，今天若再獵不到“中原三寶”，恐怕他就要被督察官押解進京了。
老道一聽，口誦道號：“有道是將在外君命有所不受，你何不與匈奴一決雌雄？”陳德慶搖頭道：“我不是不想和匈奴開戰，可邊關守軍只有三萬人，而呼韓邪有三十萬人，皇上又不下旨增援，寡不敵眾，我即便與匈奴決戰，也必敗無疑，到時匈奴便可長驅直入，直搗長安。”老道一笑：“將軍不要長敵人威風，滅自己銳氣，貧道有辦法讓匈奴退兵，將軍可願讓貧道到軍中一去？”陳德慶一聽，這老道能退兵？那太好了，匈奴兵退了，大漢江山可保，我一家老小也能活命呀！想着，陳德慶跳下馬來，一躬到地：“道長，你若能退匈奴兵，本帥願為長老重修道觀。”老道一擺手：“那倒不必，貧道一個出家人，也應該為國家出力。”
陳德慶把老道帶回軍中，命令全軍將士大禮參拜，然後問：“道長，你有何良策退兵？”老道說：“那匈奴單于不是要‘中原三寶’嗎？我就給他‘中原三寶’，看他是否退兵，如果他見到‘中原三寶’還不退兵，我們再教訓他也不遲，這叫先禮而後兵。”說著，便叫陳德慶取出彩紙，分別剪了真龍、麒麟和大鵬，讓陳德慶放到山坡之上，遠處的匈奴軍可看得一清二楚。
陳德慶一見，高興壞了，馬上派使者到匈奴軍中告訴呼韓邪，說三樣東西已經準備好了，讓呼韓邪自己去山坡上取。呼韓邪站在帳前向山上一看，果然見山坡之上有真龍飛舞，大鵬展翅，麒麟嘶鳴。呼韓邪心說怪了，這天底下沒有的東西，漢朝皇帝也能弄來？看來漢軍中有能人呢。呼韓邪哼了一聲，就算你給我弄來“中原三寶”，我也要照打不誤，想着，他便告訴漢軍使者，“中原三寶”他不要了，他要與漢軍決一雌雄，讓陳德慶來破他的“九死陣”，破了陣他自然退兵，破不了陣，他就要入主中原了！
使者把呼韓邪的話轉告了陳德慶，陳德慶氣壞了，這匈奴韃子，真是可惡之極，說話不算數，看來這仗不打都不行了。陳德慶對督察官說：“大人，你也看到了，我們已經為匈奴準備了‘中原三寶’，他還要與我們交戰，請你馬上趕回長安，請求皇上增兵邊關。”督察官袖子一甩：“這事兒我可管不了，待我回去向皇上秉報，看皇上如何定奪吧。”說完，便帶人走了。陳德慶正在着急，老道說話了：“將軍，不必讓皇上增兵，九死陣沒什麼可怕，你向匈奴應戰就是了。”陳德慶一聽老道這麼說，自然有對付匈奴的辦法，便讓人傳話過去，讓呼韓邪擺陣。
呼韓邪聽說陳德慶應戰了，高興得很，心說，我的九死陣是雪山真人苦心研究三十年才擺出來的，你陳德慶區區三萬人馬，到了我的陣中用不了一個時辰就被我消滅了。
呼韓邪說的並非大話，那雪山真人確實精通陣法，他擺的九死陣可藏兵三十萬，但從遠處望去，陣中卻不見一人，一旦敵軍入陣，士兵便會如天兵天將從陣中殺出。另外，陣中還有多種機關，什麼暗弩毒箭、翻板轉板、絆馬索、梅花坑，無處不在，不了解陣中秘密的人進去，必死無疑。正因如此，雪山真人才把此陣命名為“九死陣”，意思是，本領再大的人進陣也得死。
次日凌晨，老道剪了一隻蛟龍，運用絕技使之能飛，然後騎在龍背上，飛到了九死陣中央的吊斗之上。這吊斗是九死陣的指揮中心，那匈奴的雪山真人，身背七色旗，正端坐在吊斗正中。忽見一蛟龍飛來，向他張牙舞爪，雪山真人嚇得從吊鬥上摔了下去，當時就摔了一個骨斷肉酥。老道坐在吊斗之上，把蛟龍收回，取出剪刀和彩紙，在吊鬥上精心剪起小人兒來。不大一會兒，無數個紙人便在吊鬥上排滿了。
這時，聞報出來的呼韓邪也來到陣中，見雪山真人已經摔死，一個老道坐在吊鬥上，便令號手吹響號角，調出一支人馬，向吊斗之上開弓放箭。但吊斗太高，箭傷不到老道。呼韓邪正要命人砍倒吊斗，老道說話了：“匈奴將軍，漢地與匈奴互不干擾，你因何來犯？貧道勸你趕快帶兵回去，貧道不想大開殺戒。”呼韓邪哪聽那套，大喊一聲：“快把吊斗砍了，把這老道剁成肉醬！”兵丁衝到吊斗下面，刀剛舉起來，老道突然抓過幾個紙人，一剪刀下去，剪掉了紙人的腦袋。說來也邪了，那幾個兵丁本來是去砍吊斗的，突然之間就像中了邪，各自向對方砍去，剎那間，幾個兵丁的人頭同時落地，看得呼韓邪都傻了眼。呼韓邪心說，怎麼回事？難道這老道會妖法不成？他命令士兵用火弩射吊斗，想把老道燒死。
呼韓邪剛傳下令去，老道就划著了一支火蓮，點燃一堆紙人。與此同時，那些火弩手也動手，手中的火弩不是射向吊斗，而是射向了呼韓邪這邊。火弩一落，呼韓邪身後的士兵身上立刻起了大火，慘叫之聲響成一片。呼韓邪害怕了，立刻命人鳴金撤退，這老道是個老妖怪！
老道在吊斗之上哈哈大笑：“匈奴將軍，慢走，待貧道給你們留點記號，看到這個記號，日後就不要再擾中原了！”說著，揮起剪刀，在那些紙人的胳膊腿上飛快地剪了起來。老道這一剪，匈奴軍中的兵丁立刻自相殘殺起來，有的被刺傷了胳膊，有的被砍傷了腿，一個個丟盔棄甲逃出九死陣。
埋伏在九死陣兩側的漢軍見匈奴敗出陣來，齊聲吶喊衝殺下來，一直將匈奴軍追出百里之外，繳獲輜重若干。陳德慶高興壞了，帶領部隊得勝回營，想好好獎賞一下老道，但四處一找，老道早已不見了蹤影。陳德慶朝着老道來時的方向拜了三拜，然後命人在邊關修了一座道觀，裡面塑起老道像，道觀上書“神仙觀”，將士每日參拜，以謝老道救國救軍之恩。