有一個家境很窮的女孩，她心地善良，沒有姓名，大家都叫她蔚兒。
在蔚兒家旁邊，有一個富商的女兒，叫梅珍。梅珍心地惡毒，凈想着做壞事，大家都討厭她。
有一天，蔚兒上山打水，在半路上，蔚兒“撲通”一聲掉進了一個洞。這個洞很深，蔚兒以為她掉下去一定會送命，很幸運地，她掉到了一堆茅草上，並沒有受傷。這個洞里並不是什麼都沒有，有一堆茅草，每天還有一滴泉水從石縫裡流出來。
梅珍早就看見蔚兒出門了，她本來也不想出去，過了幾天，梅珍終於忍不住了，她決心跟蹤蔚兒，看看她要去幹什麼。梅珍來到山腳下，正準備上山，又是“撲通”一聲，她也掉進了那個洞。
蔚兒感覺很冷，她準備把茅草拿去蓋，忽然聽見頭頂傳來一陣聲音：“別拿，等等我！”蔚兒連忙鬆開了手，一轉眼功夫，梅珍掉了下來。
蔚兒很友好地說：“你好啊，梅姐姐，你怎麼也到這裡來了？”
梅珍馬上變了臉，看也不看蔚兒，驕傲地說：“我還要問你呢，你怎麼到這裡來了？還有，像你這種人根本沒資格跟我講話！要不是特殊情況的話！”
蔚兒並沒有傷心難過，而是繼續說：“梅姐姐，這裡環境不好，你能習慣吧？”
梅珍背朝着她，吼着說：“那當然不習慣了，真不明白老天爺為什麼要這樣對我，竟然讓我到這地方來，哼！”
蔚兒望着梅珍那發乾的嘴唇，到石縫那裡接了一滴泉水，對梅珍說：“梅姐姐，這裡每天只有一滴水，你拿去喝吧！”
梅珍本來不想喝的，可是她實在太渴了，接過泉水就喝。可是，她怎麼也喝不進嘴裡，這滴泉水就像被封印了一樣，到了嘴邊又被彈回來，梅珍只好還給蔚兒。蔚兒也渴了，接過了泉水，這泉水到了她手中卻很快進了肚。奇怪的是，這一天，石縫裡流出了兩滴泉水。
到了晚上，她倆要睡覺了，蔚兒主動讓出茅草，說：“梅姐姐，這個給你蓋吧，我不冷。”梅珍搶過茅草，可她就是蓋不上，茅草漂浮在一邊。梅珍只有把茅草給蔚兒，自己冒着寒冷睡了。這可真是奇怪呀，茅草到了蔚兒手中立刻分成兩半，變成了被子和枕頭。蔚兒覺得梅珍可憐，於是把被子和枕頭給了梅珍，這次被子和枕頭卻不再躲避梅珍了。等蔚兒睡着后，被子和枕頭又悄悄地來到蔚兒的身邊。
第二天，有一個可憐人也掉進了洞中三個人分兩滴泉水，顯然不夠。善良的蔚兒把泉水分給了可憐人和梅珍，讓自己渴着。忽然，那個可憐人變成了一個魔法師，對蔚兒說：“你太善良了，我要把你家變成王宮！”一瞬間，蔚兒回到了家，她的父親和母親正坐在高高的寶座上，到處都鑲滿了金子和鑽石。八個侍女正在給蔚兒的父母捶背，兩個在扇風。數不清的僕人和士兵站成兩排，在迎接蔚兒。蔚兒被這一切驚得目瞪口呆，直到他的父親說：“公主，快進來吧！”她才清醒過來。梅珍呢？魔法師把它變成了蔚兒家看門的黃狗。
蔚兒很愛惜梅珍這條黃狗，每天都用上好的飼料喂它，直到有一天，蔚兒喂她飼料的時候，梅珍變回了原形。他的那些邪惡的記憶已經消除，成了蔚兒的好姐妹。