在很久很久以前，有一對很貧困的老夫婦，他們生活了幾十年，膝下卻無一兒半女，這讓他們很苦惱。
這天，老夫婦勞作了一天，非常勞累，剛剛躺在床上，就睡著了，他們同時夢見一個很漂亮的仙女對他們說：“明天早晨醒來后，你們去離村子五公裡外的觀音廟裡討一小瓶水來，把水倒出一滴，滴在一床棉被上，然後走開，不要用被子將它蒙上，直到聽到一聲啼哭，你們才能看。”說完，只聽一聲霹靂，把他們驚醒了。老夫婦回憶了一下夢中的情景，連鞋都沒穿，就奔向觀音廟。他們按照仙女的指點，取回一瓶水，滴在棉被上。不一會兒，只聽一陣嬰兒的啼哭聲，老夫婦驚呆了。只見一個渾身透明的嬰兒躺在一個水晶般的巨大水珠內，老夫婦欣喜若狂。只見那個嬰兒一口一口地吮吸着水珠內的水，老夫婦明白了，那是神靈送給他們的孩子。因為這個孩子是從水珠內出生的，所以老夫婦叫他“水珠”。從此，老夫婦精心撫養着這個上天所賜的孩子。
隨着時間的流逝，小水珠漸漸長大了，他打算出去闖蕩江湖。老夫婦雖然捨不得，但也十分支持小水珠。老公公把房子賣了，給小水珠打了一把削鐵如泥的寶劍；老婆婆把所有的家當賣掉，換來20兩銀子，讓小水珠帶上，他們揮淚而別。