丑兒還是像往常一樣，無論有沒有人願意買他的柴，他依舊來到山上重新再砍，部渴望着幸許有人願意出一丁點錢買他的柴，他就可以給母親冶病了，他知道，母親的病不能再拖了。
母親病得躺在坑上不住地咳嗽，丑兒心裡陣陣焦急，他拿起斧頭，正準備出門，母親陰止他說：“算啦，算啦，別再白費力氣了，就讓我安安靜靜地死去吧！”母親的呼吸開始變得緊促。
丑兒再次來到了，山上，在經過一棵柳樹時，他越過去，每次上山他都不會吹這棵柳樹。這時，從柳樹頂端飛出一個姑娘，姑娘長得很醜，姑娘說：“請不要被我的樣子嚇到，我沒惡意。”她伸手遞出一把木製的斧頭想送給丑兒。
丑兒卻說：“我不能要這把斧頭，並不是因為他是木製的，也並不是我閑棄你長的丑，而是我從未要過別人任何東西。”丑兒說完后就離開了。姑娘傷心地流下了眼淚，眼淚滑到臉蛋上變成了一隻只可怕的毒蠍子。
丑兒舉起斧頭像往常一樣砍柴，去不巧的是他的斧頭斷了，丑兒失望的坐在樹旁，想着自已病入膏肓的母親，不由地掉下了眼淚。這時他手中的鐵斧變成了一把木製的斧頭，有一個聲音說：“這把斧頭就算是我借給你的，你用完后就把它還給我。”
丑兒不再拒絕姑娘的誠心就收下了，可是他還是很失望：一把木製的斧頭怎麼能砍柴呢，他隨手把斧頭掛在了樹枝上，那根樹枝‘嘩’地一下斷開掉在了地面上。傾刻間樹枝變成了金色的，樹枝上的葉子變成了一塊塊晶瑩剔透的玉石。
丑兒把金枝和玉葉換了錢，買了葯，想給母親冶病，當他回到家裡時，他的母親早已經躺在坑頭上安靜地死去了，臨死前母親為丑兒做了一雙鞋子，丑兒拿着鞋了傷心地離開了。
丑兒把木斧頭和買葯剩下的錢放在了柳樹旁，說了聲謝謝，從此離開了這裡。
丑兒一無所有，沒有事情做了，他在一戶人家門前看見了一棵石榴樹，上面結滿了一顆顆鮮艷欲滴的石榴，丑兒摸摸自已的肚子扁扁地，他就順手想去摘那顆石榴，可他又想起了母親生前對他說的話：“孩子，不可以隨便就去接受不勞而獲的東西”丑鬆開了手裡的石榴，那戶人家的門開了，從裡面走出一個白髮蒼蒼的，腦袋卻梳得光溜溜的小老頭。小老頭並珍會嫌棄丑兒的外貌，而是熱情地招待了他，並擺了一桌子的酒菜勸丑兒留下來，他說：“你放心，這頓飯你不是白吃我的，我要你為我做一些家務事作為補嘗。”
老人沒有兒子，他很喜歡丑兒，並告訴丑兒，他的祖輩都是侍候皇上的，所以留下了很多錢，老人也曾經在宮裡當過官，老人曾有一個兒子，可是卻染上疾病死了。後來，丑兒就天天幫老人幹活，老人越來越喜歡他並打算讓丑兒繼承他的家產。
老人有很多僕人，但他只喜歡丑兒，就只把丑兒留學生在了身邊。
有一個僕人非常嫉妒丑兒擁有的一切，就在丑兒熟睡的時候，偷偷進了他的房間，用刀子挖了丑兒的眼睛。
第二天，丑兒疼得再也掙不開眼睛了，就在老人院里亂走，走出了院子，一直走到那棵柳樹下，丑兒撞了一下柳樹，用手摸住了那個木製的斧頭，原來姑娘留下了這個寶貝，可姑娘再也不會出現了，丑兒疼得猶如萬箭穿心，痛不欲生，他舉起斧頭想結束自已的生命。
丑兒一斧砍下去，正好砍在了他的一隻左眼上，可奇怪的是他的左眼重新恢復了光明。
丑兒拿着斧頭來到了老人家，老人正為找不到丑兒心急如焚，老人見到了丑兒，開心地說不出話來，丑兒對老人講了剛才發生的一切。
老人望着每一個僕人，從他們當中找到了那個害丑兒的僕人，因為那個僕人手裡還沾着血。老人恨不得一斧頭砍下去，可是僕人竟安然無羌，還得意地露出邪惡的眼神。
丑兒用斧頭砍下去，一下子砍斷了僕人的腦袋，僕人死了，其實這個斧頭已經真正是丑兒的了。
老人想讓丑兒帶着斧頭去救一個人，是一個女孩，是老人二十年前在家門口發現了她，把她撫養長大，可是女孩一哭，她的淚水就會變成一隻只毒蜴子，皇帝知道后就職派人抓走了她，老人一直很想念這個女孩。
丑兒拿着斧頭來到了皇宮他要救出那個女孩，皇宮前有很多侍位把守着，僅管丑兒有一把斧頭，他也不忍心殺死這麼多的人，那些人就抓住了丑兒把他帶到了皇帝面前。
丑兒把自已的來因告訴了皇上，皇上不肯同意丑兒的要求，並告訴丑兒她個女孩是個妖怪，現在被關在了密室里，沒有人會願意接近她，她常常掉眼淚，那座密室里爬滿了毒蠍子。
皇上把丑兒趕出了皇宮。
一年後的冬天，天空下起鵝毛大雪，一直下了七天七夜，大雪覆蓋了整個城市，一路上，踩着幾尺厚的雪，丑兒再次來到了皇宮。
先前的皇帝已把皇們讓給了他的兒子，他的耳子更可惡說：“要想救出那個妖怪，必須用舌頭舔完城裡的每一個角落的雪”
大雪沒有停止，可是因為天氣寒冷的原因，有一部分雪結成了冰。
丑兒來到了一片竹林里，眼前是一片雪白，僅管他認為要想舔完整個城市的雪是不可能的，可他只能這樣做，他別無選擇。他趴下身子，舔了一下，大雪停止了，丑兒用手抓了一把雪花，感覺心裡涼涼的，他趴在雪地里爬着一直舔着地面上的冰。
這時，他兜里的那把木斧頭髮出奇異的光，照得他睜不開雙眼，並迷迷糊糊睡著了。
當他醒來，他驚奇地發現，眼前不再是一片雪白，竹林又回到了以前的青翠，那把斧頭又變成了木製的斧頭。
丑兒來到皇宮，一路上，他發現下了七天七夜的雪消失了，城裡的每個角落也看不到一片雪花了，皇帝沒有辦法，只她答應對丑兒的承諾，僅管他無論如何也不想信丑兒只用了一會的功夫就做成了這件事，可事實就擺在眼前，他也無法找出任何證據了。
丑兒打開了關着女孩的門從裡面擁出幾千隻毒蠍子，丑兒舉起斧頭一個個殺死了毒蠍子，當她看到女孩，女孩還在不停地流淚，丑兒看到這個女孩就是他曾經在柳樹前見到他的那位姑娘。
女孩不再流淚了，二個人一起走出了皇宮，皇宮裡沒有一個人敢接近他們。他們出了皇宮，丑兒把斧頭放在子女孩的眼睛前面，斧頭消失不見了。
女孩很開心終於可以離開那個皇宮了，激動地掉下了眼淚，這次，她的眼淚並沒有變成一隻毒蠍子，淚水一直流到了腳底，變成了一顆很大的寶石。
二個人開心地笑了。
女孩說：“我曾經夢到自己站在一棵柳樹上送給了一個人一把木製的斧頭，其實那是我用樹枝和樹葉做的，當它碰到枝條時，枝條會變成金色的，當它碰到樹葉時，樹葉會變成玉石……