在一個陽光明媚的早上，小灰兔提着籃子出去采蘑菇。半路上他看見了一個牧場，可是那裡面的動物一隻只的都死了，特別是小兔子們更是屍骨無存。
小灰兔特別想為那些動物們報仇，可是，是誰把動物們殺死的呢?這時，灰兔立馬想到了狐狸，心想可能是狡猾的狐狸太餓，吃了這些動物。這時灰兔看到了狐狸的腳印，就跟着腳印追了過去，追到一片磨菇林里，腳印就不見了。小灰兔四面張望，忽然發現一片小樹叢后露出了一隻尖尖的耳朵，那不正是狐狸的耳朵嗎?小灰兔眼珠骨碌碌一轉，立刻想了一個辦法。他假裝一邊采磨菇一邊唱歌，好讓狐狸轉過身來。狐狸聽見歌聲轉過頭來看見了小灰免，饞得直流口水，自言自語地說：“今天又有美餐啦!”他立刻跳了出來，假惺惺的對灰兔說：“我們聊天吧!”灰兔說：“好啊，我知道一種磨茹吃了可以讓你變成大力士，你的夢想不就是變成大力士嗎?”狐狸半信半疑的問：“真的嗎?”灰兔說：“千真萬確!你看，我手裡的蘑菇色彩鮮艷，與眾不同，十分稀有。我正打算送給我們兔家族的大王呢!”狐狸趕緊一把抓過磨菇吞了下去，他哪裡知道這是小灰兔給他準備的毒蘑菇啊?蘑菇的毒性很快發作，狐狸就死了。
小灰兔高興地說：“我終於為小動物們報仇啦!”