明明是一家酒樓老闆的兒子。長着超大型的眼睛，長長的“象”鼻子，酒瓶子的嘴巴。看上去像一個賊頭賊腦的小偷。為此，他沒幾個朋友。連最好的幾個朋友每跟他玩一會兒都得摸一下口帶，生怕丟了錢。
更奇怪的是，他家有一條狗。長的不是很高大，也不兇猛不咬人。還會游泳，有一次，明明掉進河裡，還是皮皮給救的。可總能聞到錢的味道，每次從外面回來，嘴裡總銜着一個錢包。明明打開錢包，裡面總有若干元錢。對明明的爸爸來說，明明長得不正氣不是好事，皮皮會找。錢也不是好是。因為這是已經傳了出去，每次皮皮銜錢回來，都要上交公安局顧客也越來越少，眼看酒樓就要關門大吉嘍！
沒辦法，明明只好牽着皮皮來到一家既能整容，又能切除皮皮壞鼻子的醫院。希望能為自己整整容，把皮皮變成一隻普通的狗。可意醫生也束手無策，因為明明的皮實在是太硬了，怎麼拉都拉不動，拉皮都不行，怎麼整容呢？明明的容整不了，再來看看皮皮的鼻子能不能切除。醫生拿出麻醉針，可皮皮鼓足了氣，全身蹦的像石頭一樣硬，麻醉針怎麼也打不進去，只好硬來了。忽護士們一人拉着皮皮的一隻腳，獸醫拿着手術刀向皮皮走過來，這回，皮皮生氣了，從不咬人的它大大出手，咬傷了護士，猛衝向門。其實皮皮是一隻聰明的狗，它看見過明明撞門，就想着學着明明撞門逃命。誰知，醫院的門不按開關是開不了的。皮皮一下子撞過去，頭破血流，只好含恨九泉了。
皮皮歸西了，明明傷心極了。抱着皮皮的屍體：“皮皮，我要永遠和你在一起……嗚嗚……你不能死……嗚嗚”一陣痛苦之後，明明對醫生說：“我想變的可愛一點，並且永遠和皮皮在一起請幫幫我。如果我死了，這就是我的遺願。”說完昏到再地。
明明醒來之後，發現自己變得可愛多了。又一聲尖叫，因為自己變成了動無物。熊貓眼、小耳朵……姨？這麼熟悉的鼻子，好象是皮皮的。這時，醫生走過來對明明說：“明明，你昏迷時一直說要和皮皮在一起，我就把皮皮的鼻子和皮毛都裝在了你身上。以後你既是皮皮又是明明，不要傷心，皮皮雖然離開了這個世界，但另一個世界可能會讓它生活的更幸福。
明明離開了醫院，路上的人都願意和他交朋友。明明很高興，他一下子有這麼多朋友了。明明變可愛的消息立刻傳便了全國無數人都來到明明家開的酒店吃飯，因為這樣就可以看見明明了。為明明整容的醫院也出了名，長的丑的人都來求醫。
明明成了大明星，他家馬上富有起來了。明明爸爸整天有做不完的生意，對門們的關懷更是無微不至。可明明還是不怎麼開心，因為他實在是太想念皮皮了。這晚，明明又夢見，和皮皮玩耍，在夢中和皮皮見了面。